均線:即移動平均線(MA),是用統(tǒng)計分析的***,將一定時期內(nèi)的股價(指數(shù))加以平均,形成一根曲線,用以觀察股價變動趨勢的技術(shù)指標(biāo),屬于趨勢型指標(biāo);

1）均線的特性：

①趨勢性：基于其數(shù)據(jù)原理，均線能夠表示股價的趨勢方向，并追蹤該趨勢；

②滯后性：同樣是數(shù)據(jù)的原因，在股價趨勢發(fā)生變化時，由于均線的趨勢性，其變化會慢于股價出現(xiàn)；

③助推性：當(dāng)股價突破均線時，該方向有望延續(xù)；

④撐壓性：均線在股價運(yùn)行過程中起到了支撐和壓力的作用；

2）均線的***：

①“5”的倍數(shù)，因為“5”是一個常規(guī)交易周的交易日數(shù)；對應(yīng)常規(guī)均線數(shù)值：5/10/20(30)/60/120/240…

②交易日數(shù)，即以一周、半月、一月、一季、等時間跨度的常規(guī)交易日數(shù)為數(shù)值；對應(yīng)常規(guī)數(shù)值：5/10/22/66/144/288…

③斐波那契數(shù)列(0/1/1/2/3/5)，是客觀存在的數(shù)學(xué)規(guī)律，斐波那契數(shù)列（如下圖）、黃金分割比0.382/0.618等；對應(yīng)常規(guī)數(shù)值：5/13/21/55/144/233…

我通常用的就是第一種“5”的倍數(shù)，因為這是炒股軟件默認(rèn)的均線設(shè)置，也是大多數(shù)人最常用的均線設(shè)置。很多人相信短期5、10日線有支撐，中期20、30日線有支撐；一旦股價下跌到這個位置，就會有人買，買盤多了，自然就止跌了，甚至?xí)磸椛蠞q。

而一些玄學(xué)設(shè)置的***，也是沒有太多依據(jù)的。

3）均線背后的邏輯

撐壓性是均線眾多特征中最為重要的一個，但作為技術(shù)分析***，均線理論出現(xiàn)于趨勢理論之后，即“無均線或也有撐壓”；但均線理論的產(chǎn)生，尤其是被廣大投資者熟識并運(yùn)用之后，均線對股價的撐壓作用更為明顯；重點在于，均線之所以能夠產(chǎn)生撐壓，背后的決定因素在于主力的操作周期、方式，以及各類投資者面對均線時的反應(yīng)；

4）均線的趨勢級別

①主要趨勢——長期均線

主要趨勢指1年以上的趨勢，對應(yīng)長期均線季線或年線；

②次要趨勢——中期均線

次要趨勢指3周-3月的趨勢，對應(yīng)中期均線月線或季線；

③短暫趨勢——長期均線

短暫趨勢指3周之內(nèi)的趨勢，對應(yīng)短期均線5日或10日；

5）總結(jié)：

①均線設(shè)置：幾類均線設(shè)置方式不存在優(yōu)劣之分，習(xí)慣即可；對于趨勢股，可通過靈活設(shè)置，找到更確切的支撐均線，以及時判斷風(fēng)險時機(jī)；

②明確級別：通過均線判斷趨勢時，需使用相對應(yīng)級別的均線作為參考，如長期均線來判斷短線趨勢，顯然是不正確的，操作級別、趨勢級別、均線級別需統(tǒng)一；

③認(rèn)識缺陷：均線雖有眾多優(yōu)點，但其滯后性卻是“致命”的缺陷，僅用均線顯然無法及時發(fā)現(xiàn)股價拐點，需結(jié)合功能指標(biāo)進(jìn)一步判斷。

成交量：指某一階段(1分鐘、1小時、1天等）成交的數(shù)量（股數(shù)、指數(shù)）；與成交額、換手率相關(guān)，但并不完全相同：

①換手率＝成交量÷流通股，即成交總手?jǐn)?shù)除以上市可流通股的總手?jǐn)?shù)。

換手率越高，說明買賣的資金越多，代表股票短期活躍度越高，股票的波動也就越大；

反之，換手率越低，說明買賣的資金越少，股票活躍度越低，股票的波動也就越小。

換手率并不是越高越好，具體問題還需要具體分析。

但通常來說，對于做短線的投資者，看得會比較多，肯定要選擇短期活躍度較高的股票：如果市值在一百億以下的，換手率5%以上；如果市值在五百億以上的，換手率1.5%以上且成交額在15億元以上。

對于做長線的投資者，也是需要關(guān)注的，優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，長期交易的活躍度都是比較不錯的，代表市場資金長期看好，流通性好。如果市值在一百億以下的，換手率3%以上；如果市值在五百億以上的，換手率1%以上或成交額在10億元以上。

②成交額=成交量*成交價；相同的成交量下，股價位置不同，成交額也有差異；

1）意義：量是資金的動作，是其熱度與狀態(tài)的體現(xiàn)；價是動作的結(jié)果；

2）傳統(tǒng)的量價關(guān)系：

上圖說的是傳統(tǒng)的量價關(guān)系，現(xiàn)在市場不斷變化，機(jī)構(gòu)玩法也在變；所以給大家梳理了適用當(dāng)下市場的量價關(guān)系圖：

最需要注意的就是：低位放量是一個利好的表現(xiàn)，高位放量是一個利空的表現(xiàn)，以及量平價漲是一種趨勢牛股的表現(xiàn)之一。

說到底，成交量就是買賣成交的數(shù)量，股價上漲的放量并不代表就是機(jī)構(gòu)主力在買入；反之，不代表機(jī)構(gòu)賣出，一定要多結(jié)合K線、均線、成交量、市場整體情況等多方面來分析該股現(xiàn)階段的主力動能，這樣才能更好的發(fā)揮出“分析成交量”的最大價值。

K線：包含四個數(shù)據(jù)，即開盤價、最高價、最低價、收盤價，所有的k線都是圍繞這四個數(shù)據(jù)展開，反映大勢的狀況和價格信息。

K線圖，即如果把每日的K線圖放在一張紙上，就能得到日K線的走勢圖，同樣也可畫出周K線圖、月K線圖。

2、陽線：即K線的收盤價高于開盤價。

3、陰線：即K線的收盤價低于開盤價。

4、上影線：即K線從實體向上延伸的細(xì)線叫上影線。在陽線中，它是當(dāng)日最高價與收盤價之差；在陰線中，它是當(dāng)日最高價與開盤價之差。

上影線的最上端，一般可作為技術(shù)面分析的壓力位，尤其是多次上影線都打到這個價格附近，但如果第四次漲到這個位置時，經(jīng)計算突破壓力的概率高達(dá)80%。

5、下影線：在K線圖中，從實體向下延伸的細(xì)線叫下影線。在陽線中，它是當(dāng)日開盤價與最低價之差；在陰線中，它是當(dāng)日收盤價與最低價之差。

下影線的最下端，一般可作為技術(shù)面分析的支撐位。

6、趨勢：技術(shù)面假設(shè)股票會沿著趨勢繼續(xù)走，主要趨勢分為上漲趨勢、下跌趨勢和橫盤震蕩趨勢，趨勢的強(qiáng)弱要根據(jù)股票走勢動能，買賣動能來判斷。

7、趨勢線：根據(jù)股票現(xiàn)有的趨勢，模擬畫出接下來根據(jù)趨勢走出的技術(shù)圖形。趨勢線一般分為上下兩根線，上面一根線一般作為壓力線，下面一根線一般作為支撐線。如圖：

8、支撐線：當(dāng)股價跌到某個價位附近時，股價開始止跌或反彈，這是因為股價下跌便宜后買方資金增多導(dǎo)致的。

支撐線在技術(shù)面分析中是非常重要的，是股票趨勢重要的轉(zhuǎn)折點，很多投資者喜歡在支撐線附近抄底吸籌，這時買方力量增多，可能形成轉(zhuǎn)勢的效果，導(dǎo)致股價開始由下跌趨勢轉(zhuǎn)向上漲趨勢；但如果跌破支撐，說明買方資金不足，導(dǎo)致想在支撐位再拿一拿的投資者開始止損賣出，賣單進(jìn)一步增多，進(jìn)而下降趨勢更快更強(qiáng)。

通常支撐線的分析***：趨勢支撐線、均線、下影線最低點，放量大陽線一半的位置等等作為分析支撐線的關(guān)鍵因素。

9、壓力線：當(dāng)股價漲到某個價位附近時，股價開始滯漲或下跌，這是因為股價上漲價貴后賣方資金增多導(dǎo)致的。

壓力線在技術(shù)面分析中是非常重要的，是股票趨勢重要的轉(zhuǎn)折點，很多投資者喜歡在壓力線附近賣出獲利籌碼，這時賣方力量增多，可能形成轉(zhuǎn)勢的效果，導(dǎo)致股價開始由上漲趨勢轉(zhuǎn)向下降趨勢；但如果突破壓力，說明買方資金較大，導(dǎo)致本想在壓力位賣出的投資者順勢繼續(xù)持有，賣單減少，進(jìn)而上漲趨勢更快更強(qiáng)。

通常壓力線的分析***：趨勢壓力線、均線、上影線最高點，放量大陰線一半的位置等等作為分析壓力線的關(guān)鍵因素。

10、騙線：是指主力機(jī)構(gòu)利用自身資金大的優(yōu)勢，通過快速拉升或下殺，導(dǎo)致股價在趨勢線、支撐壓力線上出現(xiàn)異動，導(dǎo)致散戶做出錯誤的決定。

比如：股價打到上方壓力位時，機(jī)構(gòu)突然掛出大單，突破上方壓力，這時散戶覺得突破壓力，股票強(qiáng)勢，跟進(jìn)買入時，機(jī)構(gòu)開始賣出，最后跌回壓力位下，這種情況也成為”假突破“。

騙線手法一般在第一次和第三次居多，第一次突破壓力位的概率是較低的，多數(shù)為假突破，誘騙散戶出貨的；而第三次，因為我們?nèi)诵灾卸加小笔虏贿^三“的思維定式，所以騙線概率是很大，往往在第四次才是真走勢。

籌碼：是指流通股的持倉成本分布，顯示不同價位上投資者的持股數(shù)量；

指標(biāo)構(gòu)成：1）顏色：①紅色-現(xiàn)階段的獲利籌碼；②藍(lán)色-現(xiàn)階段套牢籌碼；③白色-現(xiàn)階段的平均成本；

2）標(biāo)注：①成本區(qū)間：指大部分籌碼所在的價格區(qū)間，區(qū)間越小表示籌碼越集中；

②集中度：籌碼的集中程度，數(shù)值越小，籌碼越集中；

3）要點——籌碼峰（籌碼最集中的價格）；

4）買入***：

1）破位買入法：當(dāng)股價快速向上突破關(guān)鍵壓力位，擺脫主要成本區(qū)間時追漲介入，此時需結(jié)合K線圖中的其他功能指標(biāo)判斷主力表現(xiàn)與趨勢方向；

2）回調(diào)買入法：若股價持續(xù)拉升之后出現(xiàn)調(diào)整，而下方籌碼依舊穩(wěn)定，此時則可根據(jù)其他功能指標(biāo)，在該調(diào)整階段選擇相對合適的時間進(jìn)行買入；

5）賣出***：

1）持續(xù)跟蹤：在買入股票之后，需要對個股中的籌碼進(jìn)行持續(xù)關(guān)注，若在股價拉升過程中下方籌碼依然穩(wěn)定，則可繼續(xù)持股待漲；

2）分批平倉：若在股價拉升過程中，下方籌碼開始松動，快速向上轉(zhuǎn)移，則一定程度上反映出主力資金開始出貨，此時需分批賣出，并在籌碼峰轉(zhuǎn)移向上時全部平倉；

6）注意事項：

1）在股價上漲之后，若籌碼快速向上轉(zhuǎn)移，此時并非絕對表示主力已經(jīng)出貨，相反的，主力或在洗盤，又或者有新的主力介入不股，在該情況下，穩(wěn)健型投資者可先行減倉或全部賣出股票，等再度確認(rèn)主力動向后再行介入?yún)⑴c，而在高位震蕩區(qū)間內(nèi)，若要及時判斷主力情況，則需借助其他指標(biāo)來做進(jìn)一步判斷；

2）由于大型主力機(jī)構(gòu)通常是進(jìn)行中長線的交易，其布局、拉升、洗盤、出貨的整個過程會持續(xù)比較長的時間，此時籌碼分布情況相對會比較容易發(fā)現(xiàn)，而對于短線游資，由于其速度較快，因此不易被察覺，所以籌碼分布在中長線的行情中參考意義會更大，而短線行情，尤其是短線極端行情(如連續(xù)漲跌停）中，其參考價值較低；

3）通常情況下，籌碼分布是用于判斷已經(jīng)起漲的股票，其主力資金是否還在場內(nèi)，因此一般是作為右側(cè)交易的參考依據(jù)，而對于左側(cè)交易或者抄底逃頂?shù)馁I賣方式，其參考意義相對較小，此時需結(jié)合其他功能指標(biāo)來及時發(fā)現(xiàn)主力機(jī)構(gòu)的動向，并做出進(jìn)一步判斷；

1、量比:是衡量相對成交量的指標(biāo)，量比=（現(xiàn)成交總手?jǐn)?shù)/現(xiàn)累計開市時間(分)）/過去5日平均每分鐘成交量。一般情況下，

①量比<0.8，表示成交量很低，說明股價處于較平穩(wěn)的狀態(tài)；

②量比為0.8-1.5倍之間，說明成交量處于正常交易水平；

③量比在1.5-2.5倍之間，是一種溫和放量的狀態(tài)；

④量比達(dá)到10倍以上的股票，說明短期資金流動性很大，資金彈性較高，有短期反復(fù)操作的機(jī)會。

2、委比：衡量某一時段買賣盤相對強(qiáng)度的指標(biāo)；委比=(委買手?jǐn)?shù)－委賣手?jǐn)?shù))/(委買手?jǐn)?shù)+委賣手?jǐn)?shù))×100%；委比值從-100到+100的變化是賣盤逐漸減弱、買盤逐漸強(qiáng)勁的一個過程。

3、分時均價線：當(dāng)日股票成交的平均價格的走勢線，一般配合分時線一起來看，如果分時線（白線）在上，分時均價線（黃線）在下，成分岔形態(tài)均勻攀升的走勢，是多頭穩(wěn)步吸籌的一種走勢，短線可以重點留意該股后續(xù)走勢。

4、振幅：當(dāng)日最高價和最低價之間的差的絕對值與昨日收盤價的百分比，也就是波動。

線的盡頭Endoftheline

5、內(nèi)盤/外盤：內(nèi)盤即以買入價成交的交易，賣出成交數(shù)量統(tǒng)計加入內(nèi)盤；外盤即以賣出價成交的交易，買入成交數(shù)量統(tǒng)計加入外盤。

一般情況下，外盤數(shù)量大于內(nèi)盤數(shù)量，說明買方力量較強(qiáng)；反之，內(nèi)盤數(shù)量大于外盤數(shù)量，說明賣方力量較強(qiáng)。

多頭：是指投資者對未來看好，預(yù)計股價將會看漲，于是趁低價時買進(jìn)股票，待股票上漲至某一價位時再賣出，以獲取差額收益。

空頭：是指投機(jī)者認(rèn)為某只股票價格將要下跌，于是賣出股票，希望在跌價后再買回或補(bǔ)進(jìn)，獲取差額利益。

利好：出現(xiàn)對多頭有利的因素：政策支持、行業(yè)景氣度提升、公司業(yè)績提升等

利好出盡：市場因各種利好消息的影響而下跌，這種趨勢持續(xù)一段時間，漲到一定的程度，多方的力量開始減弱，即使再出現(xiàn)利好，市場也漲不動了，這種情況就被稱為利好出盡，也算是變相利空。

利空：出現(xiàn)對空頭有利的因素：政策反對、行業(yè)景氣度下降、公司業(yè)績下滑等

利空出盡：市場因各種不利消息的影響而下跌，這種趨勢持續(xù)一段時間，跌到一定的程度，空方的力量開始減弱，即使再出現(xiàn)利空，市場也跌不動了，這種情況就被稱為利空出盡，也算是變相利好。

誘多：即主力在出貨前，做出多頭勢能更強(qiáng)的假象，誘騙散戶買入，配合主力出貨。通常發(fā)生在股價即將突破壓力位時，先突破壓力，造成突破假象，等散戶跟風(fēng)買進(jìn)時出貨；

誘空：即主力在吸籌時，做出空頭勢能更強(qiáng)的假象，誘騙散戶賣出，配合主力吸籌。通常發(fā)生在股價快速下跌的時候，這時散戶是最恐慌的時候，也是最容易交出籌碼的時候；

反彈：股價呈下跌趨勢，下跌到一定位置后，因價格便宜后，買方資金增多并大于賣方資金時，出現(xiàn)的股價走勢反轉(zhuǎn)上升的情況動能：支持股價上漲的所有條件。

動能：指支持股價上漲或下跌的所有因素的合力，買賣雙方資金力量的差值，差值越大，走勢強(qiáng)。

調(diào)整：當(dāng)股價經(jīng)歷一段時間上漲或下跌之后，股票遭遇壓力或支撐后，股價的波動變小，在一個窄幅區(qū)間來回震蕩的情況

試盤：主力在拉升或出貨前，先通過買賣股票，測試散戶投資者整體的買賣勢能，絕對是繼續(xù)拉升還是出貨。

一致性：來自于巴菲特“別人恐慌時我貪婪，別人貪婪時我恐慌”，一致性就是大家都看好這只股票或看空這只股票。

一致性反噬：股價連續(xù)大漲，一致性太高，莊家機(jī)構(gòu)經(jīng)常會借著這種一致性情緒出貨，導(dǎo)致股價瞬間扭轉(zhuǎn)趨勢，跟風(fēng)賣盤又急劇增多，導(dǎo)致股價迅速下挫。

倉位：持有股票的資金比例與總資金的比值。

建倉：首次買入某一只股票

減倉：出售持有某只股票的部分倉位

加倉：投資者認(rèn)為股價有繼續(xù)上漲的可能，主動進(jìn)行增加買入該股資金的行為

補(bǔ)倉：投資者認(rèn)為股價已經(jīng)跌到位了有反彈上漲的可能，被動進(jìn)行買入該股均攤成本的行為

止盈：當(dāng)股價漲到一定位置后，投資者認(rèn)為股價可能到頂，主動賣出股票贖回資金的動作

止損：當(dāng)股價下跌到一定位置后，主動賣出股票防止進(jìn)一步下跌的動作

追漲：當(dāng)股價已經(jīng)處于上漲趨勢時，繼續(xù)買入，想著借著上漲趨勢，在更高的位置賣出的行為

殺跌：當(dāng)股價開始呈下跌趨勢時，害怕股價繼續(xù)下跌，止損賣出的行為

逼空：多頭連續(xù)上漲，逼迫空頭轉(zhuǎn)為多頭

護(hù)盤：國家隊針對大盤或者主力針對某只個股，為了保持股價穩(wěn)定，防止集體賣出導(dǎo)致恐慌性拋售致使股價無法控制的大跌。

崩盤：表示市場由于某種利空，導(dǎo)致集體恐慌性拋售股票，買入股票的資金又極少，導(dǎo)致市場無法控制的大跌。

跳水：表示股價從上漲趨勢或者平穩(wěn)走勢的情況下，突然快速下跌；有的跳水就像中國運(yùn)動員一點水花沒有（反動動作）；有的跳水就像菲律賓運(yùn)動員一樣，水花濺得比跳臺還高，就是股價跳水后又迅速反彈得更高了。

洗盤：莊家機(jī)構(gòu)為降低成本、加強(qiáng)控盤能力、增加獲利籌碼，先將股價大幅殺跌，再買入散戶恐慌賣出的股票，吸籌到位后再次拉升的行為

獲利盤：股票在不斷的波動過程中，手中股票成本價格高于現(xiàn)價的那部分股票，獲利盤多時，代表上方壓力小，多方資金更多；但當(dāng)獲利盤過高時，就容易產(chǎn)生突然跳水，獲利盤集體出逃，股價跳水的情況。

套牢盤：股票在不斷的波動過程中，手中股票成本價格低于現(xiàn)價的那部分股票，當(dāng)上方套牢盤過多，說明壓力加大，機(jī)構(gòu)稍微拉升一下，可能就會承受前期被套資金的賣出壓力。要注意套牢盤籌碼集中的位置，但在震蕩過程中，套牢盤逐漸轉(zhuǎn)為獲利盤時，趨勢也會跟隨改變。

抬拉：抬拉是用非常***，將股價大幅度抬起。再誘騙散戶買入借機(jī)出貨，謀取利益。

打壓：是主力控盤時經(jīng)常用的手段，將股價大幅度壓低，逼迫和誘騙散戶交出低價籌碼。

放量：是指股票的成交量比之前的成交量變多的動作；反之，則是縮量。

慣性：技術(shù)面認(rèn)為股價的上漲或下跌趨勢都會有延續(xù)。

背離：是指當(dāng)股票或指數(shù)出現(xiàn)上漲或下跌時，而之前所參照的信息或指標(biāo)與股價走勢不一致的現(xiàn)象則稱為背離。例子：量價背離，一般來說，股價上漲時會出現(xiàn)放量現(xiàn)象，但這只股票卻是縮量上漲的，就稱為量價背離。

陰跌：是指股價一直小陰線伴隨低成交量的請，一直下跌，偶爾反彈一下，但趨勢一直向下的情況。

沖高回落：是指股票價格在一段時間內(nèi)漲到一定位置后，趨勢發(fā)生轉(zhuǎn)變，開始下跌的情況。

空倉觀望：俗話說，會買的是徒弟，會賣的是師傅，會空倉的才是祖師爺。當(dāng)市場行情不好時或者不屬于自己的投資模式時，即選擇不買股票，隔山觀虎斗的情況。