《天涯·明月·刀》為古龍晚期作品，1974年4月至6月《***》連載1-45集，因作風新穎不被接受而中途腰斬，1974年6月至1975年1月香港《武俠春秋》208-231期連載，1974年南琪開始出版古龍為求變革武俠小說，刻意在此作品里滲入散文詩的句法，作品并不為讀者評家欣賞。（怎一個慘字了得）

《天涯明月刀》的故事是古龍另一部作品《邊城浪子》的續篇，書中的主角傅紅雪已經是個中年人。故事講述了一個在江湖中占有著巨大財富和無上權威的名俠，同時也是黑道之首的公子羽，以名利財富誘惑天下第一劍燕南飛做自己的替身，并派遣他和手下明月心前去刺殺天下第一刀傅紅雪。傅紅雪兩次戰勝燕南飛卻沒有殺死他。公子羽還制造出關于天下第一暗器孔雀翎的傳說，江湖人士受誘惑為爭奪這件武器而紛紛喪生。他派自己的手下卓玉貞當了孔雀翎主人秋水清的情婦，繼而血洗孔雀山莊。不明真相的秋水清臨死前將卓玉貞托付給傅紅雪，但傅紅雪從卓玉貞的行徑中認識到她的真相。他懷著堅忍不拔的毅力，殺死公子羽派來的一個個殺手，最后來到公子羽的住處，在決斗中殺死了替代公子羽出戰的燕南飛。他拒絕學燕南飛一樣擔任公子羽替身，離開那些誘人的財富，回到一個真心愛他的女人身邊。而公子羽也意識到繼續下去是不行的，便放棄了名利，退隱江湖。

主要人物

傅紅雪（電視劇里面的刀明顯霸氣了一些）

魔教公主之養子，手中經常緊握一把漆黑的刀，右足殘廢，身患羊癲（電視劇欺我）。為人冷酷，過去有一位叫翠濃的戀人，后來卻因為他而死，是為心中的傷口。刀法天下無雙，人稱“天下第一快刀”。習得“天地交征陰陽大悲賦”中的“天移地轉大移穴法”，最后與周婷一起生活。

燕南飛

“江湖名人榜”中排名第一，實際為公子羽的替身，在鳳凰集曾敗于傅紅雪之手，公子羽讓他用一年時間習武，如果再敗給傅紅雪，便不需要這個替身。后來燕南飛用詭計騙取傅紅雪信任，讓他幫助自己找到孔雀翎和“大悲賦”，以便打敗傅紅雪。后陰謀暴露，死于傅紅雪刀下。

公子羽

沈浪的傳人，武功極高，有一統武林的野心，可惜自己外貌衰老，便讓江湖中的天下第一劍客燕南飛作為他的替身。不但擁有無數財富，更擁有《大悲賦》及“孔雀翎”。由于他欲望太多，年紀才三十七歲（與傅紅雪同歲）的公子羽，看起來卻好像六十多歲的人。最后被傅紅雪說動，放棄名利，退隱江湖。

明月心

也是卓夫人。本是蜀中唐門的長女，本名唐藍，是公子羽身邊的女人，化名明月心。她刻意裝扮得像傅紅雪以前的戀人翠儂的樣子接近傅紅雪，伺機發難。她永遠只做象征名利財富的“公子羽”的女人，誰做“公子羽”，她就跟誰。

卓玉貞

孔雀山莊主人秋水清的女人，有身孕。也是公子羽派到孔雀山莊潛伏的手下之一。她的真實身份是“藏珍閣主”倪寶峰的長女，倪慧的姐姐，倪平的妹妹。卓玉貞也是一個化名，最后被明月心毀容毒死。

周婷