國有大行的首場中期業績發布會來了！
8月23日上午，郵儲銀行召開2022年中期業績發布會，行長劉建軍等人介紹了該行今年上半年的各項經營數據及表現。郵儲銀行今年上半年實現營收1734.61億元，實現歸屬于銀行股東的凈利潤471.14億元，分別同比增長10.13%和14.88%，兩項業績指標保持雙位數增長。
業績發布會上，劉建軍表示，在銀行業整體息差收窄情況下，面對信貸投放壓力和挑戰，該行上半年已完成70%信貸投放，有信心完成全年信貸目標。此外，副行長姚紅回應涉房貸款時表示，房地產開發貸僅占全行貸款總額1.59%，“占比小，風險整體可控”。
不過，郵儲銀行優異的業績表現，并沒有實際反映在近期的股價上。截至23日A股收盤，郵儲銀行A股報收4.4元/股，下跌2.44%；截至15時，H股下跌5.33%。據統計，今年年初以來，該行A股、H股區間內呈現震蕩下行趨勢，累計跌幅分別為9%和12%。
中間收入貢獻大增
今年上半年，郵儲銀行營業收入和凈利潤兩大指標均實現雙位數增幅。
維持該行上半年營收保持較快增長，中間業務收入的強勁表現“功不可沒”。郵儲銀行在中報中稱，該行在落實“中收跨越”戰略的同時，加大對輕資本、輕稅負的基金、同業存單等投資，收益實現較快增長。
中報顯示，該行非利息凈收入為363.44億元，同比增長42.21%，占營收的比重為20.95%，同比提高4.74個百分點。其中，該行手續費及傭金凈收入178.8億元，同比增長56.44%，增速再創新高。另外，該行其他非利息凈收入184.64億元，同比增長30.69%。
具體來看，中收部分該行理財業務同比增長155.23%，信用卡手續費凈收入同比增長31%，交易銀行和投行業務手續費凈收入同比增長分別為57%和39%。
在中期業績發布會上，郵儲銀行行長劉建軍表示，“我們把加快發展中間業務作為推進經營轉型、應對經濟周期變化的關鍵舉措，下大力氣破解中間業務發展的瓶頸。”
加速推進財富管理轉型，是郵儲銀行中收實現快速增長的重要因素。今年上半年，該行管理個人客戶資產（AUM）規模持續快速提升，截至6月末已達13.41萬億元，較年初增加8812.24億元，增長7%。
中報顯示，郵儲銀行服務個人客戶超6.4億戶，其中綜合資產10萬及以上的VIP客戶達4624.8萬，資產50萬及以上的財富客戶已達406.02萬。個人銀行業務收入同比增長13.26%，占營業收入的71.95%。
劉建軍在業績會上表示，圍繞財富管理，該行一方面推進理財經理對中高端客戶進行“一對一”管戶服務模式；另一方面加大了對員工的財富管理的培訓力度。同時，還加大了客戶投教活動來改變客戶理財的理念、觀念。
息差收窄，信貸投放節奏加快
截至今年6月末，郵儲銀行資產總額達13.43萬億元，較上年末增長6.66%。其中，該行貸款總額達6.99萬億元，較年初增長8.32%，即將突破7萬億大關。
從貸款結構來看，劉建軍在業績發布會上介紹，今年上半年的貸款增量中，郵儲銀行的實體貸款在全部貸款中的新增占比高達86%。另一個特點是，“兩小”貸款（小額貸款、小企業貸款）和公司貸款的投放力度較大，有效對沖了消費貸款增量不足。
中報顯示，該行今年6月末普惠型小微企業貸款余額達1.09萬億，占貸款總額比例達15.6%；個人小額貸款余額達1.08萬億，較年初增長15.1%。
總體來看，劉建軍介紹，正如今年上半年制定的“4321”信貸投放節奏安排，該行力爭抓住一季度需求相對較好的黃金時間加快信貸投放。
不過，他也坦言，下半年的信貸投放仍然面臨一些挑戰，但是完成全年信貸增長目標的信心較強，“信貸投放已經完成了70%以上的進度，下半年的信貸投放應該說壓力不大”。
息差水平的變化是銀行業關注的焦點問題之一，今年行業整體凈息差處于下行通道。郵儲銀行上半年利息凈收益率為2.27%，環比下降0.1個百分點，息差水平有所收窄。
中報顯示，該行上半年實現利息凈收入1371.17億元，同比增長3.80%，規模增長帶動下，利息凈收入增加107.08億元；不過，利率的變動也導致該行利息凈收入減少56.87億元。
對于息差問題，劉建軍表示，面對貸款利率下行的形勢，郵儲銀行圍繞結構優化做文章，盡可能通過業務結構調整來緩解貸款利率下行對息差造成的影響，在資產端加大差異化優勢信貸投放，保持較好風險定價。
“涉房貸款業務整體風險可控”
在8月23日召開的中期業績發布會上，郵儲銀行副行長姚紅還回應了備受關注的涉房貸款業務。
對于郵儲銀行按揭貸款和開發貸業務，姚紅介紹稱，全行個人按揭貸款是2.2萬億，而停工（地產）項目涉及的逾期貸款余額是1.27億元，占比非常小，整體風險可控。
對公地產方面，姚紅表示，該行相關的表內外業務規模都比較小。截至6月末，全行房地產行業貸款余額1778億元。“具體到房開貸，我行房地產開發貸款規模1091億元，占全行貸款余額的1.59%，其中，一半以上具備土地和在建工程抵押，其余絕大部分也采用了保證擔保的方式”。
整體來看，郵儲銀行在資產質量方面仍在行業內保持優異水平。截至6月末，該行不良貸款率僅0.83%，較年初提升0.01個百分點，撥備覆蓋率為409.25%，較年初下降9.36個百分點。其中，該行公司業務不良貸款率較年初下降0.22個百分點，僅0.56%；不過，個人不良貸款率較年初上升0.17個百分點至1.11%。
具體行業來看，該行各行業不良貸款率均維持較低水平，部分行業不良率有所上升。該行在財報中解釋稱：“受個別大額公司客戶風險暴露影響，房地產業、租賃和商務服務業、農、林、牧、漁業等不良率有所上升；受疫情影響較大的住宿和餐飲業不良率也有所上升。交通運輸、倉儲和郵政業、制造業、批發和零售業等行業不良貸款實現量率雙降。”
直銷銀行開業初期重在“打基礎”
今年上半年，郵儲銀行旗下定位于“創新試驗田”的直銷銀行子公司——郵惠萬家銀行也于上半年正式開業。截至報告期末，該行營業收入達0.68億元，資產總額為49.8億元。
中報披露，截至目前郵惠萬家銀行中化農資貸、經銷貸、理財超市等首批產品已正式上線，聚焦鄉村政務場景的數字鄉村平臺正在部分縣域開展試點推廣。
在業績發布會上，據郵儲銀行首席風險官、郵惠萬家銀行董事長梁世棟介紹：“從營銷獲客來講，開業初期主要是通過母子協同，母子行相關協議已經簽署，包括渠道的共享、業務的合作等。母子協同考核激勵機制也已經確定，現在主要是對分行進行產品和業務的培訓。”
對于現階段郵惠萬家銀行的工作重點，梁世棟表示，總體而言，開業初期重點在于打基礎：“今年下半年的工作不是急于去擴大規模實現盈利，工作重點將放在跑通商業模式，積累基礎數據，尤其是夯實風控能力”。
此外，作為以純線上運行為特點的直銷銀行，更為依賴數據和科技能力。中報介紹稱，為此該行搭建大數據智能風控體系，構筑堅實的智能風控二道防線，利用大數據實現信貸全生命周期管理。
